En savoir plus sur Nalco Chemical Company
Suez Lyonnaise des Eaux lance une OPA amicale sur Nalco Chemical, société américaine leader mondial du conditionnement* de l'eau. L'OPA porte sur un montant de US$ 4,1 milliards (FRF 25,8 Mds). Cette opération s'effectuera à 100% en numéraire, sans émission d'actions. Ce projet industriel a été approuvé par le Conseil d'Administration de Nalco avec le soutien total du management.
Cotée au NYSE (New York Stock Exchange), avec un chiffre d'affaires de US$ 1,9 milliard, Nalco, dont le siège est à Chicago, emploie 7 000 personnes, dont 3 600 ingénieurs et techniciens en contact direct avec les clients, et 300 chercheurs dans 5 centres de recherche.
La clientèle de la société, essentiellement industrielle, (97 % des ventes) est très diversifiée et représente un portefeuille de 25 000 clients aux Etats-Unis et 20 000 à l'international. Présente dans 120 pays, la société réalise ses ventes pour 57% en Amérique du Nord, 30 % en Europe, 8 % en Asie Pacifique et 5 % en Amérique Latine.
Un changement d'échelle radical dans le conditionnement et les services à l'industrie
Cette opération s'inscrit dans la stratégie initiée il y a 10 ans par Degrémont, devenu n° 3 du secteur après une série d'acquisitions, dont la plus récente est Calgon.
L'ensemble fusionné Nalco, Calgon, Aquazur représente 9 600 personnes, un chiffre d'affaires de US$ 2,4 milliards et dispose d'un portefeuille de près de 60 000 clients industriels à travers le monde.
Nalco, Calgon et Aquazur réunis vont pouvoir conjuguer leurs capacités de développement à destination des clients industriels, tant dans les pays industrialisés que dans les zones à forte croissance (Asie et Amérique Latine).
Le rapprochement des trois entreprises va conduire à des économies d'échelle, notamment en ce qui concerne les frais de structure, la R & D et les achats de matières premières. Ces économies ajoutées aux synergies de développement représenteront plus de US$ 100 millions en année pleine.
L'activité conditionnement de Suez Lyonnaise des Eaux sera placée sous la responsabilité de Christian Maurin, Président Directeur Général de Degrémont. L'état-major du nouvel ensemble basé à Chicago sera dirigé par Edward J. Mooney, Chairman and CEO de Nalco.
Une opération stratégique pour Suez Lyonnaise des Eaux
Le Groupe affirme sa position de leader mondial dans l'eau, l'un de ses trois métiers centraux à vocation mondiale.
Avec l'acquisition de Nalco, le pôle Eau voit son chiffre d'affaires augmenter de 32 % pour atteindre EUR 7,4 milliards (FRF 48 milliards). Le Groupe renforce son implantation aux Etats-Unis, conformément à ses ambitions de développement dans ce pays, le plus important marché de l'eau du monde.
Suez Lyonnaise des Eaux développe sa position auprès de la clientèle industrielle et notamment des grands groupes multinationaux, en particulier les grandes industries de process et de haute technologie. Le Groupe répond ainsi à la demande croissante d'externalisation des eaux industrielles qui s'affirme fortement en Amérique du Nord et progressivement en Europe.
De plus, le nouvel ensemble Nalco-Calgon-Aquazur constitue pour Suez Lyonnaise des Eaux une plateforme d'accès privilégié à la clientèle industrielle pour développer une offre multiservices (Eau, Energie, Propreté) et multisites.
L'opération sera relutive dés la première année avant amortissement de l'écart d'acquisition et dès la deuxième année après amortissement. Elle est créatrice de valeur.
Cette acquisition est soumise à l'approbation usuelle des autorités concernées.
Pour cette opération, Suez Lyonnaise des Eaux a été conseillé par JP Morgan.
* Rappel : le conditionnement de l'eau est un métier de service dans le traitement de l'eau, comprenant la formulation et la fourniture de produits de spécialité. C'est un marché à forte technicité. Dans le secteur du conditionnement, la grande diversité des clients, pour l'essentiel industriels, et la nature du service rendu assurent une récurrence élevée de l'activité et de ses résultats.
A propos de Nalco :
Visiter le site web de Nalco
Lire le communiqué du 28 juin 1999 : Nalco Chemical Company to Receive Presidential Award for Environmental Innovation
